91锁骨纹身女物是人非

政策暖风不断，等待金秋行情展开。当前在政策层面各方面都看到了积极信号：1）稳增长方面，中国铁路总公司近日表示全国铁路投资重回8000亿元；2）央行二季度货币政策执行报告指出，后续金融政策将更加注重统筹协调，把握节奏力度；3）工信部、发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》，明确提出到2020年信息消费规模将年均增长11%以上。我们认为，随着政策预期提升以及相关政策传导信号的进一步增强，后市金秋行情将正式展开主升浪。

接待机构数量第二多的工业富联则吸引了30家机构，同样也是5G业务受到机构的关注。工业富联表示，公司的主要客户5G相关的云、网业务持续稳健增长，因此公司掌握主流市场。重要的客户除了国外的大品牌还包括了国内的华为、阿里、腾讯和小米。此外，因为未来8K+5G的推动，对于高速网络传播的需求，我们也将推出下一代云服务产品。公司会在云服务、工业互联网、5G等领域持续会有很多投资，其中，5G投入会扩大。

美东时间4月9日周二上午9：30，Google Cloud NEXT 2019 大会正式开幕。相比于去年20000人的规模，今年与会规模再次扩大至30000人，再次印证了Google的云动态确实牵动着市场的神经。但科技研究公司Gartner的数据显示，认真对待云市场为时已晚，相比于市场领头羊亚马逊云服务所占52%的市场份额，谷歌云服务仅占3%左右。华尔街见闻此前指出，目前，全球云计算市场份额超过七成都被“3A”阵营（亚马逊AWS、微软Azure和阿里云）拿走，这其中独占鳌头的就是亚马逊。

值得一提的是，也有部分地区的金融机构存在掩盖不良资产的行为。公告显示，2016年至2018年，河北银行股份有限公司、河南中牟农村商业银行股份有限公司、山东滕州农村商业银行股份有限公司等23家金融机构通过以贷收贷、不洁净转让不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产，涉及金额72.02亿元。

结构重于仓位，重点关注计算机、电子、通信、军工、机械等五大行业。金秋行情的展开仍有待两大预期的进一步缓和，在此过程中调结构比加仓位更加重要。金秋行情展开的驱动力主要来源于分母端，制造业中的TMT领域（包括计算机、电子、通信、军工、机械等子行业）目前交易结构良好，有较强的反弹基础。具体而言，建议重点关注计算机板块在云计算领域、电子板块在半导体和苹果产业链领域、通信板块在5G领域、军工板块在大飞机制造领域、机械板块在自主可控领域的机会。

除了资产质量问题，审计署在报告中还提及了资本充足率低的情形，海南省被“点名”。根据公告，截至2018年底，海口市农村信用合作联社等14家农合机构资本充足率未达到10.5%最低监管要求，占海南省农合机构数量比例为73.68%。对此，赵锡军提出，银行自己要做好资本金补充的规划，积极提高化解不良资产的能力。同时，借助一定的外部力量，如寻求别的金融机构注入资本、吸引新的股东等方式来缓解资本金短缺的问题。当地政府如果有能力纾解资金，也可以进行一定的援助。